2023年半年报点评:经营短期承压,看好下半年稳步恢复
2023-08-13 12:22:22 来源:东吴证券
(资料图)
(以下内容从东吴证券《2023年半年报点评:经营短期承压,看好下半年稳步恢复》研报附件原文摘录)
欧普康视(300595)
投资要点
事件:2023年中报实现收入7.80亿元(+13.99%,同比增速,下同),归母净利润3.11亿元(+20.28%),扣非净利润2.65亿元(+11.07%);23Q2收入3.79亿元(+20.88%),归母净利润1.37亿元(+24.75%),扣非净利润1.16亿元(+14.67%)。
上半年角膜塑形镜月度订单略有波动,公司经营短期承压:OK镜23H1实现收入3.83亿元(+10.88%),收入占比49.13%,OK镜处于上升通道,但增速较低主要是月度订单有波动。1-2月门诊量下降明显导致订单下滑,3月-4月快速恢复,但5-6月订单略有波动,7月份订单略有恢复。护理产品23H1实现收入1.22亿元(-7.86%),收入占比15.66%,目前公司正积极推广自产护理产品,自产护理液利润率较高,通过销售政策调整,有利于公司护理产品销售持续增长。
三明集采逐步落地,公司价格体系未受影响:根据三明联盟招采公告,公司标准片/环曲片中标价分别为1760/2260元/片,目前8月已开始执行,公司DF/AP/DV系列OK镜价格没有变化。我们认为企业竞价在合理规则下趋于理性,利好行业渗透率提升及龙头企业加速国产替代。
与抖音头部主播合作,加强线上渠道拓展:近期公司与合肥三只羊网络有限公司、赵春生达成战略合作,合资项目将公司在眼健康产品领域的研发生产及线下服务优势和三只羊的线上销售渠道优势结合起来,共同拓展生活和消费类视光与眼健康产品的研发、线上销售、线上线下联动服务。初步合作范围包含“美瞳及普通软性接触镜及软性接触镜护理液、眼罩、眼贴”的产品。利好公司渠道能力逐步加强。
盈利预测与投资评级:看好下半年稳步恢复,我们将2023-2025年归母净利润由7.61/9.44/11.67亿元调整为7.93/9.64/11.67亿元,当前市值对应2023-2025年PE分别为33/27/22倍,维持“买入”评级。
风险提示:线下验配恢复不及预期,市场竞争加剧等。
相关附件
标签:
相关阅读
精彩推荐
- 2023年半年报点评:经营短期承压,看好下半2023-08-13
- 联创光电点评报告:获磁控硅单晶磁体批量订2023-08-13
- 民生证券:给予百诚医药买入评级2023-08-13
- 下周前瞻:7月经济数据将公布,美联储会议2023-08-13
- 竞业达怀来科技产业园揭牌仪式成功举办2023-08-13
- 内蒙古苏尼特右旗报告2例鼠疫确诊病例 系2023-08-13
- 上半年我国锂电池出口金额同比增长超50%2023-08-13
- 欲穷千里目更一层楼告诉我们什么道理(欲穷2023-08-13
- 波波:感谢篮协主席 他让我执教奥运男篮并2023-08-13
- 本周机构调研64家上市公司,反腐背景下机构2023-08-13
- 东吴证券:给予晶盛机电买入评级2023-08-13
- 山西证券:给予中国移动买入评级2023-08-13
- 了不起的外贸“新三样”丨国产新能源汽车排2023-08-13
- 安心过暑假!宝山这里开展儿童防溺水安全教2023-08-13
- 新时代中国调研行·长江篇|“荒洲”变“绿2023-08-13
- 心疼!武警清淤后双手满是水泡却说不疼2023-08-13
- “80后”镇长的防汛日记2023-08-13
- 众志成城 防汛救灾|“在灾情面前,齐心协2023-08-13
- 新华全媒+|抢险争分夺秒 搜救一刻不停—2023-08-13
- 相貌宫是什么意思(相貌宫)2023-08-13
- 信达证券:给予欧普康视买入评级2023-08-13
- 2023年半年报点评:上半年表现亮眼,期待全2023-08-13
- 美亚光电:谢谢提问。根据中登结算公司下发2023-08-13
- 本周A股6大指数集体跌逾3%!成交量一度跌破2023-08-13
- A股千亿市值榜:本周7家公司市值跌破千亿,2023-08-13
- 外交部发言人就赖清德“过境”窜美答记者问2023-08-13
- 临时停运21对列车应对“卡努”2023-08-13
- 首都机场今年以来旅客吞吐量突破3000万人次2023-08-13
- 全市110报警类警情上月同比下降近三成2023-08-13
- 申城今日全天“焖蒸”不下线,气温29~35℃2023-08-13