福光股份: 兴业证券股份有限公司关于福建福光股份有限公司2022年度持续督导跟踪报告

     兴业证券股份有限公司关于福建福光股份有限公司

    根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上

(相关资料图)

市规则》等有关法律、法规的规定，兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业

证券”或“保荐机构”）作为福建福光股份有限公司（以下简称“福光股份”）

持续督导工作的保荐机构，负责福光股份上市后的持续督导工作，并出具本持

续督导跟踪报告。

    一、持续督导工作情况

序

           工作内容               持续督导情况

号

     建立健全并有效执行持续督导工作制

                         保荐机构已建立并有效执行了持续督

                         导制度，并制定了相应的工作计划

     应的工作计划

     根据中国证监会相关规定，在持续督导

                         保荐机构已与福光股份签订《保荐协

     工作开始前，与上市公司或相关当事人

                         议》与《持续督导协议》

                                   ，该协议明确

                         了双方在持续督导期间的权利和义务，

     导期间的权利义务，并报上海证券交易

                         并报上海证券交易所备案

     所备案

                         保荐机构通过日常沟通、定期或不定期

     通过日常沟通、定期回访、现场走访、   回访、现场检查等方式，了解福光股份

     尽职调查等方式开展持续督导工作     业务情况，对福光股份开展了持续督导

                         工作

     持续督导期间，按照有关规定对上市公

                         福光股份在持续督导期间未发生按有关

     司违法违规事项公开发表声明的，应于

     披露前向上海证券交易所报告，并经上

                         规情况

     海证券交易所审核后在指定媒体上公告

     持续督导期间，上市公司或相关当事人

     出现违法违规、违背承诺等事项的，应

     自发现或应当发现之日起五个工作日内

                         福光股份在持续督导期间未发生重大违

                         法违规或违背承诺等事项

     上市公司或相关当事人出现违法违规、

     违背承诺等事项的具体情况，保荐人采

     取的督导措施

     督导上市公司及其董事、监事、高级管   在持续督导期间，保荐机构督导福光股

     理人员遵守法律、法规、部门规章和上   份及其董事、监事、高级管理人员遵守

     性文件，并切实履行其所做出的各项承   所发布的业务规则及其他规范性文件，

     诺                   切实履行其所作出的各项承诺

     督导上市公司建立健全并有效执行公司

     治理制度，包括但不限于股东大会、董   保荐机构督促福光股份依照相关规定健

     事会、监事会议事规则以及董事、监事   全完善公司治理制度，并严格执行

     和高级管理人员的行为规范等

     督导上市公司建立健全并有效执行内控

                          保荐机构对福光股份的内控制度的设

     制度，包括但不限于财务管理制度、会

                          计、实施和有效性进行了核查，福光股

     计核算制度和内部审计制度，以及募集

     资金使用、关联交易、对外担保、对外

                          了有效执行，能够保证福光股份的规范

     投资、衍生品交易、对子公司的控制等

                          运营

     重大经营决策的程序与规则等

     督导上市公司建立健全并有效执行信息

     披露制度，审阅信息披露文件及其他相    保荐机构督促福光股份严格执行信息披

     上海证券交易所提交的文件不存在虚假    文件

     记载、误导性陈述或重大遗漏

     对上市公司的信息披露文件及向中国证

     监会、上海证券交易所提交的其他文件

     进行事前审阅，对存在问题的信息披露

     文件应及时督促上市公司予以更正或补

     充，上市公司不予更正或补充的，应及

     时向上海证券交易所报告；对上市公司    保荐机构对福光股份的信息披露文件进

     在上市公司履行信息披露义务后五个交    易所报告的情况

     易日内，完成对有关文件的审阅工作，

     对存在问题的信息披露文件应及时督促

     上市公司更正或补充，上市公司不予更

     正或补充的，应及时向上海证券交易所

     报告

     关注上市公司或其控股股东、实际控制

     人、董事、监事、高级管理人员受到中

                          福光股份及其控股股东、实际控制人、

     国证监会行政处罚、上海证券交易所纪

     律处分或者被上海证券交易所出具监管

                          事项

     关注函的情况，并督促其完善内部控制

     制度，采取措施予以纠正

     持续关注上市公司及控股股东、实际控

     制人等履行承诺的情况，上市公司及控    福光股份及其控股股东、实际控制人不

     股股东、实际控制人等未履行承诺事项    存在未履行承诺的情况

     的，及时向上海证券交易所报告

     关注公共传媒关于上市公司的报道，及

     时针对市场传闻进行核查。经核查后发

     现上市公司存在应披露未披露的重大事

                          经保荐机构核查，不存在应及时向上海

                          证券交易所报告的情况

     督促上市公司如实披露或予以澄清；上

     市公司不予披露或澄清的，应及时向上

     海证券交易所报告

     发现以下情形之一的，督促上市公司作

     出说明并限期改正，同时向上海证券交

     易所报告：

     （一）涉嫌违反《上市规则》等相关业

     务规则；（二）证券服务机构及其签名人

     误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形

     或其他不当情形；（三）公司出现《保荐

     办法》第七十条规定的情形；（四）公司

     不配合持续督导工作；（五）上海证券交

     易所或保荐人认为需要报告的其他情形

       制定对上市公司的现场检查工作计划，

                              保荐机构已制定了现场检查的相关工作

                              计划，并明确了现场检查工作要求

       工作质量

       上市公司出现以下情形之一的，保荐人

       应当自知道或应当知道之日起 15 日内进

       行专项现场核查；

       （一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控

       股股东、实际控制人、董事、监事或者

       高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；

       （三）可能存在重大违规担保；（四）资

       金往来或者现金流存在重大异常；（五）

       本所或者保荐机构认为应当进行现场核

       查的其他事项。

      二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

      无。

      三、重点风险事项

      福光股份面临的风险因素主要如下：

      （一）业绩下滑的风险

      福光股份 2022 年度归属于母公司所有者的净利润 2,925.32 万元，同比下降

      ；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 599.78 万元，同比下

降 65.78%。福光股份利润下降的主要原因系近年来，福光股份基于对未来技术和

市场的长期判断，以及长期经营计划的需求，进行了房屋建筑物及设备的投入，

导致本期固定资产折旧及长期资产摊销较上年同期增加 2,965.06 万元；基于经营

需求，建立和完善各项人才激励机制，导致本期新增股份支付费用 338.52 万元及

职工薪酬较上年同期增加 1,097.99 万元。

      若后续技术及产品发展方向与福光股份预期存在重大差异，或未来福光股份

的市场开拓、产品结构调整无法达到预期效果，可能存在业绩下滑的风险。

      （二）核心竞争力风险

      福光股份所处的光学行业是融合了光学技术、机械技术和电子技术等诸多先

进科技的技术引领型产业，属于技术密集型行业。光学镜头产品的研发和设计，

需要几何光学、薄膜光学、色度学、热力学、精密机械、电子技术、计算机技术

和光源技术、微显示技术等学科的高度集成；产品的生产过程中，涉及到芯取、

镀膜等精密光学冷加工技术，与生产设备和工艺技术水平的先进程度紧密相关。

企业的工艺技术和生产管理水平直接影响产品质量和生产效率，直接决定企业的

生产能力和在市场竞争中的成本优势。

 若出现福光股份研发投入不足、未能准确把握行业技术发展趋势、重大研发

项目未能如期取得突破，或技术人才大量离职或核心技术泄密、不能及时引进各

类急需人才等状况，均可能导致福光股份逐步失去技术优势，进而影响福光股份

核心竞争力。

 光学行业是典型的技术密集型行业，保持高水平的研发投入实现技术不断创

新是行业内企业竞争的焦点。在空间观测、航天等应用领域代表了当今光学科技

的前沿，技术综合性强、前瞻性要求高；在安防、车载、物联网、人工智能等民

用领域，光学技术升级节奏相对较快，光学镜头高清化、网络化、智能化趋势十

分明显。报告期内，福光股份持续研发投入，积极承担国家重大科研项目，践行

科技军民融合机制，但仍然存在因研发投资不足、技术方向偏差、技术难度加大

等原因而导致研发失败的风险。

 科技成果产业化并最终服务于经济社会发展的需求、提升国家综合实力和人

民生活水平是其意义所在。空间观测、航天领域是特殊的经济领域，具有极强的

政治属性，国家采购计划、技术指标等发生变化将给科研技术成果的应用带来很

多不确定性。该领域的科研难度大、技术复杂度高，产业化周期较长，可能发生

产业化过程中科研方向改变、新技术替代带来的风险。民用光学产品的应用领域

不断拓展，产品技术不断升级，市场需求面临较大的不确定性，企业的前瞻性技

术成果可能面临无法适应新的市场需求的情况，或者竞争对手抢先推出更先进、

更具竞争力的技术和产品，或出现其他替代产品和技术，从而使福光股份的技术

成果面临产业化失败的风险。

 福光股份所处的光学镜头行业属于技术密集型行业，综合应用了光学、机械

和电子等多学科技术，镜头设计、生产工艺以及精密加工等技术水平的高低直接

影响光学镜头的成像质量，是行业内企业的核心竞争点。福光股份核心技术人员

掌握了福光股份大量的关键技术，这些核心技术人员一旦流失，则有可能出现福

光股份核心技术失密或知识产权被他人侵权等情况，将对福光股份的行业影响力

和长期发展造成重要影响，进而影响福光股份的正常生产经营。

  （三）经营风险

 光学镜头产品应用广泛，在不同应用领域呈现不同的行业竞争特点。在安防

监控领域，光学镜头是高度市场化行业，近年来，国产品牌企业把握趋势，在民

用领域强劲发力，纷纷加大研发力度，光学设计和加工能力快速提升，市场竞争

逐步加剧。随着国内镜头企业整体技术水平和产品质量的不断提升，福光股份未

来面临的竞争压力也可能有所增加，从而影响福光股份的盈利水平。

 福光股份的核心技术主要来源于定制产品研发及转化，因此，福光股份选择

的技术及产品路线为以玻璃镜片为主的光学镜头及系统。以玻璃镜片为主的镜头

与以塑胶镜片为主的镜头相比，在同等参数下性能更高，环境适应性更强，适用

范围更广，但生产难度大，技术要求高，成本较高。

 在安防领域，福光股份认为超高清、深度智能化是长期的发展趋势，以玻璃

镜片为主的镜头在超高清产品中将更具有竞争优势。但近年来，安防市场对于光

学镜头技术升级、迭代的需求放缓，高端镜头产品的市场需求的增长速度不如预

期，同时，安防镜头市场竞争进一步加剧，市场对高性价比产品的需求规模进一

步扩大，以塑胶镜片为主的镜头的成本优势明显。因此，福光股份在保持并增强

原有技术优势的同时，为满足现阶段市场需求，调整产品结构，向客户提供高性

价比的光学镜头，以保持并提升市场占有率。如后续技术及产品发展方向与预期

存在重大差异，或未来福光股份的市场开拓、产品结构调整无法达到预期效果，

则将对福光股份业绩产生不良影响。

 福光股份是专业从事特种及民用光学镜头、光电系统、光学元组件等产品科

研生产的高新技术企业，相关业务资质是福光股份重要的经营资质。若福光股份

在生产经营过程中，发生重大泄密事件、关键设备设施严重破损等事项，均可能

导致福光股份丧失资质，进而严重影响福光股份经营业绩。

 随着募集资金投资项目的建成，福光股份的生产、研发规模将迅速扩大，员

工人数、业务规模和管理部门的扩张将会提高福光股份的管理运营难度，在生产

管理、技术研发、市场营销、日常运营等方面难度也随之加大，福光股份存在因

规模扩大导致的经营管理风险。

造成毛利率下降。若后续福光股份境外销售收入占比下降、定制产品销售收入占

比下降、非定制光学镜头产品的收入规模未有效放大，可能造成福光股份的整体

毛利率下滑，对业绩产生不良影响。

 福光股份募投项目达到可使用状态及持续的固定资产投入，造成折旧及摊销

金额的上升，福光股份的固定成本上升，若未来福光股份的市场开拓无法达到预

期效果，营业收入未能按计划增长，福光股份的盈利空间可能存在进一步收窄的

风险。

  （四）行业风险

 光学行业面向科学前沿并服务于国民经济社会，也是我国制造业升级的关键

环节，我国出台了一系列产业政策促进光学及相关行业的科研创新及产业化，这

些政策也极大促进了我国安防监控、汽车电子、新一代信息技术的进步和产业规

模的扩大，为光学产品带来了广阔的市场空间。尽管在未来可预期的一段时间内，

我国产业政策将继续大力扶持光学行业的发展，但仍存在国际政治经济形势变化、

宏观经济波动、技术更迭等因素，对政策的落实或新政策的出台造成一定的不确

定性。

  （五）财务风险

 福光股份出口销售主要采用美元作为结算货币，汇率的波动可能影响公司的

盈利水平。

  （六）宏观环境风险

 全球经济形势紧张、行业及技术发展的周期调整如未能改善，则将影响福光

股份市场开拓、原材料采购、产品运输等方面，从而对福光股份的生产和经营造

成一定程度的不利影响。

  四、重大违规事项

  五、主要财务指标的变动原因及合理性

  （一）主要会计数据

                                                             单位：元

                                                      本期比上年同期增

   主要会计数据         2022年               2021年

                                                         减(%)

营业收入             780,969,596.79     674,640,293.22            15.76

归属于上市公司股东的净

利润

归属于上市公司股东的扣

除非经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量

净额

                                                      本期末比上年同期

   主要会计数据        2022年末              2021年末

                                                       末增减（%）

归属于上市公司股东的净

资产

总资产             2,809,662,201.67   2,690,138,552.66              4.44

  （二）主要财务指标

                                                      本期比上年同期增

      主要财务指标        2022年             2021年

                                                         减(%)

基本每股收益（元／股）               0.1927            0.2958            -34.85

稀释每股收益（元／股）               0.1930            0.2958            -34.75

扣除非经常性损益后的基本每

股收益（元／股）

加权平均净资产收益率（%）               1.64               2.53   减少0.89个百分点

扣除非经常性损益后的加权平

均净资产收益率（%）

研发投入占营业收入的比例（

%）

  （三）主要会计数据和财务指标的变动说明

股东的扣除非经常性损益的净利润减少 65.78%，主要原因系：

  （1）近年来，福光股份基于对未来技术和市场的长期判断，以及福光股份的

长期经营计划的需求，进行了房屋建筑物及设备的投入，导致本期固定资产折旧

及长期资产摊销较上年同期增加 2,965.06 万元；

  （2）基于福光股份经营需求，建立和完善各项人才激励机制，职工薪酬较上

年同期增加 1,097.99 万元；同时，本期因股权激励事项新增股份支付费用 338.52

万元。

成本控制，与采购相关支出减少 6,224.41 万元；

非经常性损益后的基本每股收益减少 65.94%，主要原因系归属于上市公司股东的

净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少。

     六、核心竞争力的变化情况

  福光股份的核心竞争力体现在：

     （一）“军民融合”的发展平台

  福光股份源于 1958 年成立的国营八四六一厂，在近半个世纪的发展历程中积

累了深厚的军用光学技术沉淀和丰富的人才资源。2004 年福光股份成立后在原有

的基础上发展壮大，培养和引进人才，积极探索和践行军民融合的发展道路，逐

步建立了有特色的“军民融合”创新发展平台。

     （二）技术创新优势

  福光股份具备精湛的光学设计和加工能力，并拥有一支稳定出色的技术创新

团队，截至报告期末，福光股份研发人员 253 名。该团队取得了丰硕的技术创新

成果。同时福光股份与各高校、研究院、技术团体加强合作，建立产学研合作平

台。

     （三）产品优势

  福光股份产品系列齐全，包含定制产品和非定制产品两大类，涵盖了从紫

外、可见光、近红外、到中长波红外热成像的波段。齐全的产品品种规格、丰富

的产品线，可满足下游客户不同层次的“一站式”采购需求。

     （四）客户资源和品牌优势

  定制产品方面，福光股份客户涵盖中国科学院及各大集团下属科研院所、企

业。在安防监控市场上，福光股份更是与全球安防设备公司形成了长期稳定的合

作。

     （五）资质认证优势

  非定制产品方面，福光股份及其子公司通过了 ISO9001 质量管理体系认证、

ISO14000 认证体系、IATF-16949 认证体系、CE 认证、RoHS 认证等；定制产品

方面，福光股份承担涉密军品科研生产任务，已按相关规定通过了质量管理体系

认证，获得了各项资质证书。

     七、研发支出变化及研发进展

     （一）研发支出及变化情况

入 7.88%，研发支出较 2021 年增加 8,999,099.38 元，上升幅度为 17.14%，占营业

收入的比重增加 0. 1 个百分点。2022 年研发支出上升的主要原因系福光股份为适

应光学镜头行业的发展趋势，加强研发投入，引进研发人员所致。

   （二）研发进展

其中发明专利 39 项、实用新型专利 66 项；获得软件著作权 13 项。

   八、新增业务进展是否与前期信息披露一致

   不适用。

   九、募集资金的使用情况及是否合规

   经中国证券监督管理委员会《关于同意福建福光股份有限公司首次公开发行

股票注册的批复》（证监许可【2019】1166 号）核准，福光股份向社会公众公开

发行人民币普通股（A 股）38,800,000 股，每股发行价格为人民币 25.22 元，共募

集资金总额为人民币 978,536,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 60,839,543.97

元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币 917,696,456.03 元。上述资金已于

普通合伙）（以下简称“华兴所”）对上述募集资金到位情况进行了审验，并出

具闽华兴所（2019）验字 G-003 号《验资报告》。

募集资金置换预先投入自筹资金的金额 31,134,300.00 元），福光股份募集资金余

额为 427,429,505.11 元（包含现金管理收益、利息收入扣除手续费支出后的净

额）。其中：募集专户余额为 4,044,509.51 元、持有未到期的理财产品金额为

   截至 2022 年 12 月 31 日，福光股份募集资金使用及结余情况如下：

                                                        单位：元

               项目                          金额

 募集资金到账净额                                       917,696,456.03

 减：以募集资金置换预先投入自筹资金的金额                            31,134,300.00

 减：累计募集资金使用金额                                   380,828,820.64

  其中：本期募集资金使用金额                                  22,914,006.92

 加：累计利息收入扣除手续费金额                                  3,757,918.04

  其中：本期利息收入扣除手续费金额                                 789,418.52

 加：累计现金管理收益金额                                    56,089,583.29

  其中：本期现金管理收益金额                                9,040,960.27

 减：补充流动资金（募投项目结余转出）                          138,151,331.61

  其中：本期募投项目结余转出金额                            111,769,772.44

 募集资金余额                                      427,429,505.11

 减：持有未到期的结构性存款金额                              422,790,000.00

 减：持有的通知存款金额                                     594,995.60

 募集资金专户余额                                       4,044,509.51

  福光股份 2022 年度募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科创板股

票上市规则》等法律法规和制度文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项

使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与福光股份己披

露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规

使用募集资金的情形。

  十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻

  结及减持情况

  福光股份控股股东为中融（福建）投资有限公司，其直接持有福光股份股票

  因福光股份于 2022 年 6 月办理完成第一类限制性股票激励计划的股份授予，

导致福光股份董事、高管人员持股变动情况如下：

                               报告期内股份

 姓名   职务   期初持股数   期末持股数                    增减变动原因

                               增减变动量

唐秀娥   董事       0     104,300      104,300   实施股权激励

侯艳萍   董事       0     104,200      104,200   实施股权激励

 黄健   高管       0     104,200      104,200   实施股权激励

肖维军   高管       0      35,300       35,300   实施股权激励

倪政雄   董事       0      21,200       21,200   实施股权激励

何武强   高管       0      21,200       21,200   实施股权激励

谢忠恒   高管       0      63,400       63,400   实施股权激励

黄灯辉   高管       0      63,400       63,400   实施股权激励

 江伟   高管       0      31,700       31,700   实施股权激励

何文秋   董事       0      31,700       31,700   实施股权激励

   合计          0     580,600      580,600

  除上述情况外，2022 年度福光股份控股股东、实际控制人、董事、监事和高

级管理人员未发生其他直接持股变动情况。

  截至 2022 年 12 月 31 日，福光股份实际控制人、董事长、总经理何文波间接

持有福光股份 3,490.75 万股，福光股份董事倪政雄间接持有 530.40 万股，董事何

文秋间接持有 240.57 万股，监事李海军间接持股 16.82 万股，监事马科银间接持

股 12.00 万股，副总经理江伟间接持有 4.04 万股，副总经理肖维军间接持有 45.73

万股，财务总监谢忠恒间接持有 24.53 万股。

  截至 2022 年 12 月 31 日，福光股份控股股东、实际控制人、董事、监事和高

级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。

  十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

  无。

   （以下无正文）

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